Poulina en bourse : Record absolu avec 17,5 fois !

Par : Hamza

A quelques heures de la clôture des souscriptions, Tunisie-Valeurs, Chef de
file de l’introduction en bourse de PGH (Poulina Group Holding), annonçait
pouvoir atteindre des demandes auprès de ses clients devant atteindre 4 fois
l’offre globale de l’Offre à Prix Fixe.

 

Finalement, les quantités demandées par ses clients ont atteint 4,9 fois,
avec un total de 35,9 millions d’actions pour une valeur totale de 213,7
millions de dinars (Prix de souscription 5,950 l’action), suivi par BNA
Capitaux qui a réunit pour 15,4 millions de titres, suivi par Axis qui fait,
également, partie du syndicat de placement de PGH, avec 11,8 millions de
titres, AFC avec 7,8 millions de titres et MAC sa avec 7,6 millions de
titres demandés.

 

Côté capitaux mobilisés et sur les 760 millions de dinars collectées pour la
souscription ; Tunisie-Valeurs a réuni 213,7 millions de dinars, suivi par
BNA Capitaux avec 91,7 MDT, Axis avec 70 MDT, AFC avec 46,6 MDT et MAC sa
avec 45,6 MDT.

 

Au niveau des quantités moyennes par demande, Axis arrive en tête avec
25.973 actions à raison de 5,950 DT l’unité, suivi par CGI avec 15.443
titres, FINA Corp avec 14.852, FPG avec 13.835 titres, TSI avec 13.022
titres, AFC avec 12.702 titres et UBCI Finance avec 12.548 actions par
demande.

 

Parmi les membres du syndicat de placement du titre PGH, Axis a présenté des
demandes d’une moyenne de 154 milles dinars, contre une valeur moyenne par
demande de 45 milles dinars pour Tunisie-Valeurs et 21.000 dinar pour MAC
sa.

 

Au vu de l’importance du montant global collecté par cette opération (760
millions de dinars), soit 17,5 fois l’offre, certains acteurs du marché
n’hésitent pas à mettre en doute la mobilisation réelle de la totalité de ce
montant conformément aux règles du marché, et estiment que cette situation
pénaliserait des investisseurs qui étaient prêts à placer des montants
importants sur le titre PGH.

 


Répartition par intermédiaire


de l’Offre à Prix Ferme des actions PGH

 

Nombre de
demandes retenues -A-

Quantité
demandée et retenue -B-
Quantité
souscrite -C-
Quantité
moyenne par demande -B/A
Valeur des
quantités demandées (Bx5,950)
Valeur des
Quantités souscrites (Cx5,950)

T-VALEURS

4 716 35 918 470 2 103 202 7 616 213 714 897 12 514 052

BNA
C

1 844 15 412 527 897 939 8 358 91 704 536 5 342 737

AXIS

454 11 791 847 595 854 25 973 70 161 490 3 545 331

AFC

616 7 829 305 420 023 12 710 46 584 365 2 499 137

MAC SA

2 182 7 666 522 579 230 3 514  45 615 806 3 446 419

FPG

534 7 387 715 371 209 13 835  43 956 904 2 208 694

AMEN INVEST

1 037 6 523 139 336 622 6 290 38 812 677 2 002 901

TSI

448 5 833 808 321 766 13 022 34 711 158 1 914 508

CCF

647 4 566 640 249 914 7 058 27 171 508 1 486 988

UBCI FINANCE

331 4 153 374 227 144 12 548 24 712 575 1 351 507

STB C

1 224 2 891 204 166 103 2 362 17 202 664 988 313

MAXULA BOURSE

731 2 795 860 157 350 3 825 16 635 367 936 233

SUD INVEST

468 2 624 611 162 206 5 608 15 616 435 965 126

CGF

852 2 524 547 155 992 2 963 15 021 055 928 152

CGI

134 2 069 387 109 822 15 443 12 312 853 653 441

FINA CORP

137 2 034 703 107 963 14 852 12 106 483 642 380

SIFIB BH

307 1 396 519 84 615 4 549 8 309 288 503 459

SCIF

485 1 371 545 88 962 2 828 8 160 693 529 324

SBT

123 1 164 424 58 976 9 467 6 928 323 350 907

INI

75 556 998 29 420 7 427 3 314 138 175 049

SICOFI

176 454 724 25 895 2 584 2 705 608 154 075

BEST INVEST

264 431 613 27 999 1 635 2 568 097 166 594

UFI

172 393 718 35 395 2 289 2 342 622 210 600

SOFIGES

317 78 802 11 929 249 468 872 70 978
Total : 18 274 127 872
002
7 325 530 6 997 760 838
412
43 586 904

Valorisation au prix
de souscription de 5,950 Dinars l’action

Montants en Dinar

 

 


M.G.S.