Introduction en bourse de KARTHAGO AIRLINES

Par : Autres

Introduction en bourse de
KARTHAGO AIRLINES

La demande
atteint 4,7 fois le nombre de titres offert

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Par Hechmi
HAMZA
 

Le
résultat de l’Offre publique de vente (OPV) de 1,2 million d’actions du
capital de KARTHAGO AIRLINES vient d’être publié par les autorités de la
bourse de Tunis. Le total des demandes a dépassé, pour l’ensemble des
intermédiaires en bourse, les 5,7 millions de titres au prix de 4,800 Dinars
(Nominal 1 Dinar).

MAC sa, intermédiaire en bourse chargé de l’introduction des actions
KARTHAGO AIRLINES, a enregistré à lui seul des demandes correspondant au
nombre total de titres offert, soit plus de 1,2 million de titres. Ainsi et
malgré une période d’introduction qui pourrait être considérée comme
difficile (Période de vacances) le résultat de cette OPV est une réussite.
L’idée de ramener le nominal de l’action à 1 Dinar avant son introduction et
de proposer un prix OPV de 4,800 DT a, probablement, contribué à la réussite
de l’opération ; ainsi la quantité moyenne par donneur d’ordre a été de 105
actions, soit un coût moyen de 504 DT, un investissement plus facile à faire
et qui pourrait expliquer le nombre important de donneurs d’ordres retenus
(54.359).

En comparaison avec les deux dernières introductions, des sociétés GIF
FILTER et ASSAD, l’OPV de KARTHAGO AIRLINES obtient des meilleurs résultats
avec un coefficient « Demandes/Offre » de 4,7 fois.
 

  Nominal Prix d’introd. Quantité
 introduite		 Coefficient

Demandes/Offre		 Date

d’introd.

GIF FILTER		 5 15,000 333.300 1,85 07-03-2005

ASSAD		 5 18,800 480.000 1,04 24-03-2005

KARTHAGO		 1 4,800 1.200.000 4,76 09-08-2005

 

Les 10 millions d’actions
représentant le capital social de la société KARTHAGO AIRLINES seront
introduites au premier marché de la bourse de Tunis à compter du mardi 9
août 2005 et les cotations démarreront le mercredi 10 août 2005 au fixing
(Groupe valeurs 12).


Parallèlement à l’OPV, 8% du capital de KARTHAGO a fait l’objet d’un
placement privé auprès de 7 investisseurs étrangers, ainsi un total de 20%
du capital de la société a été cédé dans le cadre de cette opération pour un
montant total de 9,6 millions de Dinars.
 

Répartition par intermédiaire

Intermédiaire


 Nombre de
 donneurs

 d’ordres

Quantité
demandée


 Nombre de
donneurs

d’ordres
retenus


Quantité
demandée

 et retenue

Quantité
Attribuée
MAC SA 9 759 1 222 578 9 642 1 210 288 212 853
BNA C 6 902 653 855 6 894 653 405 152 156
AMEN INVEST 5 916 325 450 5 744 315 350 126 842
C G F 5 903 442 860 5 691 421 305 125 620
STB C 4 315 331 833 4 211 324 323 92 966
FINA CORP 3 373 602 060 3 314 528 060 73 152
SICOFI 3 008 201 292 2 960 197 732 65 308
T. VALEURS 2 695 514 660 2 651 499 890 58 553
SIFIB BH 1 893 102 273 1 856 100 313 40 992
SCIF 1 728 103 836 1 709 102 836 37 727
BEST INVEST 1 727 109 170 1 700 107 730 37 537
U F I 1 569 129 650 1 561 129 135 34 440
A F C 1 553 235 662 1 538 234 122 33 957
MAXULA 1 238 183 723 1 232 183 223 27 187
T S I 929 54 912 919 54 333 20 276
C C F 793 103 099 788 102 764 17 397
SOFIGES 689 306 225 673 294 175 14 858
F P G 407 106 053 401 104 883 8 853
SUD INVEST 316 25 945 316 25 945 6 981
C G I 197 82 190 194 81 470 4 285
U G F 173 18 590 168 18 040 3 703
I N I 156 20 675 150 20 375 3 316
S B T 48 6 571 47 6 471 1 041
Total 55 287 5 883 162 54 359 5 716 168 1 200 000


Prospectus d’introduction

 

 

KARTHAGO AIRLINES

Crée en août 2001, la société KARTHAGO AIRLINES est une compagnie charter
privée Tunisienne au capital de 10 millions de Dinars, elle a réalisé son
premier vol le 22 mars 2002, soit juste après les événements du 11 septembre
2001 qui ont plongé le transport aérien mondial dans la pire crise de son
histoire.

La société opère entre la Tunisie et plus d’une quarantaine d’aéroports
européens.
Elle a
transporté en 2004 environ 485.000 passagers pour un chiffre d’affaires de
79 millions de dinars, sa part de marché est estimée à 10% contre 35% pour
Tunisair et 19% pour NouvelAir sur un total de part de marché pour
l’ensemble des compagnies aériennes Tunisiennes de 63%. La société emploie
269 personnes à fin 2004.

 

 10-08-2005 ::
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