[01/04/2008 15:22:56] NEW YORK (AFP) La banque d’investissement américaine Lehman Brothers, cible de rumeurs de difficultés financières, a décidé mardi de porter son appel au marché à 4 milliards de dollars, au lieu des 3 milliards annoncés la veille, encouragée par l’accueil favorable des investisseurs. Cette annonce a fait bondir le titre de 9,83% à 41,34 dollars à l’ouverture de la Bourse de New York. Lehman Brothers a annoncé qu’au vu du succès de son offre, elle allait émettre 4 millions de titres préférentiels et convertibles en actions ordinaires, au lieu des 3 millions annoncés la veille. Lundi, la banque avait indiqué qu’en cas de forte demande, ce montant pouvait être accru de 450.000 titres supplémentaires. Elle a donc finalement décidé de gonfler encore plus que prévu son opération. Les titres émis, d’une valeur faciale de 1 dollar, auront une valeur liquidative unitaire de 1.000 dollars, a précisé Lehman Brothers. Ils pourront être convertis en 20,0509 actions Lehman, soit un taux de conversion initial d’environ 49,87 dollars par action, supérieur au cours de clôture lundi (37,64 dollars). Ces titres porteront un intérêt de 7,5% par an. Le groupe de Wall Street a souligné avoir reçu “un intérêt substantiel de plusieurs investisseurs clé” pour son émission. “La sur-souscription de cette opération prouve la confiance des investisseurs envers Lehman Brothers”, “alors que nous continuons à résister avec succès à un environnement difficile”, a commenté Erin Callan, directeur financier du groupe, cité par le communiqué. Après la déconfiture de Bear Stearns, qui doit être avalée par la banque commerciale JPMorgan Chase, Lehman Brothers est régulièrement citée comme le prochain domino de la finance américaine qui pourrait s’effondrer, en raison de la similitude de ses métiers avec ceux de Bear Stearns. Le succès de l’opération de Lehman est un signe encourageant pour le secteur bancaire alors que la banque suisse UBS a annoncé mardi des dépréciations de 37 milliards de dollars et attend une perte de 12 milliards de francs suisses (7,6 milliards d’euros) au premier trimestre. Les marchés parient visiblement sur des recapitalisations réussies: également pour UBS, les analystes ont bien accueilli la nouvelle augmentation de capital de la banque d’environ 15 milliards de francs suisses. L’agence de notation Fitch a cependant abaissé mardi de “stable” à “négative” la perspective d’évolution des notes de Lehman, évoquant une “pression sur les résultats”. Fitch a souligné que la dette à long terme de Lehman atteint 146,8 milliards de dollars, dont 18,5 milliards arrivant à échéance cette année. |
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