50 sociétés cotées à fin 2008 :
Compte tenu des deux opérations d’introduction et des trois opérations de
retrait (1), le nombre de sociétés cotées en Bourse est passé de 51 à 50
sociétés à la fin de 2008.
Nouvelles introductions :
• Le concessionnaire Renault-Nissan (ARTES) s’est introduit en Bourse au
mois d’avril avec une capitalisation boursière de 300 MDT via l’ouverture de
30,18% de son capital au public (2).
• POULINA GROUP HOLDING a ouvert, en juillet, 10% de son capital à travers
une augmentation de capital de 99,186 MDT suite à l’émission de 16.670.000
actions au prix unitaire de 5,950 DT, soit une capitalisation boursière de
plus de 1.000 millions de dinars (3).
Augmentation de la durée des séances de cotation :
• La durée de la séance de cotation a été doublée, permettant ainsi
d’augmenter le volume journalier moyen autour de 8,5 MDT contre 3,7 MDT en
2007.
Partenariats stratégiques :
• 35% du capital du géant tunisien de l’assurance STAR ont été rachetés par
l’assureur français Groupama.
• 30% des participations de l’Etat tunisien dans le capital de la Banque
Tuniso-Koweitienne (BTK) ont été cédés au profit du groupe français Caisse
d’épargne.
Création de fonds communs de placements :• Deux fonds communs de placements publics totalisant une capitalisation de
100 millions de dinars ont été créés dans le cadre de la consolidation de la
présence des institutionnels sur la Bourse, dont le capital est détenu par
les banques publiques et les assurances.
Mesures d’encouragements :
• L’annonce d’un ensemble de mesures présidentielles pour stimuler
l’économie et dynamiser le marché financier.
Une étude d’orientation :
La Bourse a confié à un expert des marchés du groupe NYSE Euronext la
réalisation d’une étude portant sur les orientations de développement à
moyen terme de la Bourse. Cette étude a donné lieu à un ensemble de
recommandations répondant aux objectifs assignés.
De la communication :
La Bourse a aussi multiplié les actions de promotion en 2008 pour améliorer
la perception de son rôle et de ses services auprès de ses différentes
cibles.
Un siège pour 2010 :
La Bourse a enfin entamé au début du deuxième semestre 2008 la construction
aux berges du Lac Nord de son nouveau siège social d’une superficie couverte
de 3.540 m2. La fin des travaux de construction est prévue pour le premier
trimestre de l’année 2010.
M.G.S
(Source: BVMT- Rapport annuel 2008)
(1) Sociétés retirés de la cote : Trois sociétés ont quitté le marché
principal de la Cote de la Bourse suite au lancement d’une offre publique de
retrait. Il s’agit de la Compagnie d’Assurance ‘ CARTE ’, la société El-Mazraa
et Karthago Airlines. La société El Mazraa a été retirée dans le cadre de la
restructuration du Groupe Poulina en vue de son introduction sous forme de
Holding.
De même, le retrait de Karthago Airlines s’est réalisé pour finaliser son
rapprochement avec la compagnie Nouvelair et former une nouvelle société qui
serait introduite en Bourse.
(2) Introduction d’ARTES : Au mois d’avril, la société Automobile Réseaux
Tunisien et Services (ARTES) a procédé à la diffusion de 39,60% de son
capital, soit 10.098.000 actions. L’introduction a été réalisée
concomitamment par une offre à prix ferme, un placement garanti et un
placement privé.
L’OPF a concerné 16,18% du capital, soit 4.125.900 actions souscrites au
prix de 10,330 dinars l’action. Le placement garanti a porté sur 14% du
capital, soit 3.570.000 et le placement privé de 9,42% du capital portant
sur 2.402.100 actions.
Le taux de réponse à l’offre publique a été de 634%. En d’autres termes, les
capitaux offerts par les investisseurs ont été 6,34 fois plus importants que
les capitaux demandés par les introducteurs, soit en termes de valeur une
offre de 504 millions de dinars pour une demande de 79 millions de dinars.
(3) Introduction POULINA GROUP HOLDING (PGH) :Au mois d’août 2008, Poulina GroupHolding (PGH) a été introduite par voie d’une offre publique de
souscription portant sur l’émission de 16.670 000 actions nouvelles de
nominal de 1 dinar souscrites au prix de 5,950 dinars. Cette OPS a été
réalisée concomitamment par :
– La réalisation d’une offre à prix ferme portant sur 7.325.530 actions,
soit l’équivalent de 4,40% du capital après augmentation ;
– Un placement garanti portant sur 9.344.470 actions, soit l’équivalent de
5,61% du capital après augmentation.
Le taux de réponse à cette offre a été de 823%, faisant ressortir un montant
de capitaux offerts de l’ordre de 816 millions de dinars pour une demande de
99 millions de dinars.
